1.3.

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ

В данном параграфе мы ответим на вопросы:

• Что такое финансовые отчеты предприятия и как они связаны с теорией затрат?
• Какую информацию предоставляют акционерные предприятия России?
• Какую информацию будем использовать в анализе при построении экономических моделей для бизнес-плана?

Предприятия России отчитываются перед налоговой, статистической и другими службами. Эти отчеты они предоставляют, как правило, один раз в три месяца (квартал). Для исследований нас будет интересовать основные финансовые документы: баланс и отчет о прибылях и убытках. В главе рассмотрены эти экономические отчеты, отражающие затраты и их взаимосвязь с объемами продаж фирмы. Обобщив эти отчетные формы можно их соотнести с производственной функцией и теорией затрат.

Цели.

• Понять сущность баланса и отчета о прибылях и убытках.
• Осознать понятия активы и пассивы баланса, и его структуру.
• Осмыслить сущность отчета о прибылях и убытках и его элементов.
• Разобраться с методикой группировки статей этих отчетных документов.
• Уяснить взаимосвязь баланса и отчета о прибылях и убытках и сущность финансовой обратной связи.
• Понять связь теории затрат, производственной функции с финансовой отчетностью.

Ключевые термины и концепции.

• Основные виды финансовой отчетности.
• Баланс.
• Активы.
• Пассивы.
• Внеоборотные активы.
• Оборотные активы.
• Собственный капитал.
• Заемный капитал.
• Отчет о прибылях и убытках.
• Себестоимость.
• Административные и коммерческие затраты.
• Виды прибыли

Финансовые отчеты предприятия

Все предприятия отчитываются перед налоговой, статистической и другими службами, как правило, один раз в три месяца, или один раз в квартал. Для проводимых исследований нас будет интересовать в основном баланс и отчет о прибылях и убытках. Анализ конкурентной среды предприятия требует рассмотрения экономической отчетности любых предприятий конкурентов, расположенных в любом регионе мира. Это создает существенные трудности, т.к. финансовая отчетность в различных странах может существенно отличаться от принятых стандартов в РФ. Поэтому были разработаны международный стандарт бухгалтерского учета (IAS). Данный стандарт позволяет осуществлять переход от национальной системы бухгалтерского учета к IAS и наоборот. Поэтому далее при рассмотрении основных форм бухгалтерской отчетности в РФ будут рассмотрены основные принципы перевода этой отчетности в стандарты IAS. Подробно с материалами данного стандарта можно ознакомиться на сайте "Корпоративный менеджмент" (http://www.cfin.ru). Работа над данными материалами финансировалась за счет средств, предоставленных Американским Агентством по Международному Развитию (US AID) при участии Российского Центра Приватизации (РЦП), осуществляющих программы по оказанию помощи российским предприятиям в процессе их адаптации к условиям рыночной экономики.

Рассмотрим подробнее экономические отчеты (формы).

Баланс (balance sheet) или бухгалтерский баланс - это финансовый документ, суммарно выражающий активы, пассивы фирмы и ее собственный капитал. Он фиксирует положения дел фирмы на момент окончания отчетного периода, а также отражает данные на начало отчетного периода. Баланс показывает, чем владеет фирма и сколько она должна.

То, чем фирма владеет, называется активы баланса.

То, что фирма должна, называется пассивы баланса или источники.

Активы баланса

Сюда входят:

Денежные средства (cash) на банковском счете и в кассе фирмы и т.д. Это наличные деньги, которые фирма может использовать в текущем периоде, не занимая в банке. В соответствии с международными стандартами учета денежные средства включают: вклады в банках для проведения текущих операций на дату составления баланса, и средства в кассе, состоящие из денег, не депонированных чеков, векселей и денежных переводов. Денежные эквиваленты представляют собой краткосрочные высоко ликвидные инвестиции, которые легко могут быть конвертированы в заранее известные суммы денег и которые подвержены незначительному риску изменения стоимости. Денежные эквиваленты используются для целей погашения краткосрочных денежных обязательств, а не для будущих инвестиций или каких-либо других целей. Инвестиции, как правило, классифицируются в качестве денежных эквивалентов в случае, если они имеют короткий срок погашения, например, три месяца или менее с даты приобретения.

Дебиторская задолженность (debit payable) - это то, что должны потребители фирме за полученную, но не оплаченную продукцию. Дебиторская задолженность в соответствии, как с международными, так и с российскими стандартами бухгалтерского учета определяется как суммы, причитающиеся компании от покупателей (дебиторов). Дебиторская задолженность возникает в случае, если услуга (или товар) проданы (поставлены потребителю), а денежные средства еще не получены. Как правило, покупателем не предоставляется какого-либо письменного подтверждения задолженности за исключением подписи о приемке товара на товаросопроводительном документе. Эта подпись свидетельствует о переходе прав собственности от производителя к потребителю.

Запасы (inventory) или товарно-материальные ценности включают в себя незавершенное производство, материалы и готовую продукцию на складах фирмы. В соответствии с Международными стандартами бухгалтерского учета (IAS), что согласуется с российской системой бухгалтерского учета, товарно-материальными ценностями считаются активы, которые:

• хранятся для перепродажи при нормальном ходе деятельности;
• находятся в процессе производства для дальнейшей продажи;
• существуют в форме материалов или запасов, которые будут потреблены в процессе производства или оказания услуг.

Согласно вышеприведенному определению, товарно-материальные ценности подразделяются на три категории: сырье, незавершенное производство и готовая продукция. Сырье - это необработанные предметы, которые будут использованы в процессе производства, к незавершенному производству относятся товары, производство которых завершено частично, а готовая продукция - это законченные товары, готовые к продаже.

Оборотные средства или активы (current assets, turnover) – это итоговая сумма всех выше перечисленных активов.

Капиталовложения (capital investment) или внеоборотные активы – это стоимость производственных зданий, сооружений, офисных помещений, а также оборудования компании (станки, компьютеры, программное обеспечение и т.д.), принадлежащие фирме. Согласно Международным стандартам бухгалтерского учета (IAS) и российской системе учета, внеоборотные активы подразделяются на три категории: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные инвестиции. Основные средства - здания, станки и оборудование. Нематериальные активы представляют собой внеоборотные нематериальные средства, участвующие в производственной деятельности и принадлежащие предприятию на правах собственности. Нематериальные активы не имеют физических характеристик, но представляют собой ценность с точки зрения преимуществ или исключительных прав и привилегий, предоставляемых ими для процесса производства. Нематериальные активы изначально отражаются в учете по их стоимости. К нематериальным активам относятся право аренды, авторские права, программное обеспечение, патенты и цена бизнеса ("гудвилл"). Долгосрочные инвестиции, как правило, состоят из ценных бумаг других компаний, приобретенных с целью обеспечения постоянного источника дохода для инвестора. В раздел долгосрочных инвестиций в балансе не включаются ценные бумаги, приобретаемые для краткосрочных операций, в связи с тем, что установленный срок погашения их составляет период менее одного года.

Суммарный актив (total assets) - это итоговая сумма всех вышеперечисленных активов.

Пассивы (источники) баланса.

Это то, что фирма должна.

Кредиторская задолженность (creditor debts or accounts payable). В нашем исследовании для упрощения этот счет пассивов баланса объединяет следующие категории: собственно кредиторская задолженность, прочая кредиторская задолженность и другие счета краткосрочной кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность - это суммы, причитающиеся к выплате кредиторам за полученную продукцию, услуги. Т.е. продукцию фирма получила, но еще не оплатила. Прочая кредиторская задолженность и другие счета краткосрочной кредиторской задолженности - это суммы, причитающиеся к оплате за продукцию или услуги, не связанные непосредственно с основной деятельностью предприятия, а также другие счета краткосрочной кредиторской задолженности

Векселя к оплате (The bills for payment). В нашем исследовании для упрощения этот счет пассивов баланса объединяет следующие категории: собственно векселя к оплате, задолженность по краткосрочным кредитам и займам, задолженность по процентам, задолженность по дивидендам, авансы полученные. Векселя к оплате (The bills for payment) - это безусловное письменное обязательство выплатить определенную сумму в установленное время в будущем. Причинами векселей выданных являются получение банковских кредитов, покупка активов или выдача векселей в обеспечение кредиторской задолженности. Задолженность по краткосрочным кредитам и займам (Debts under the short-term credits and loans) - непогашенные на конец отчетного периода суммы заемных средств, подлежащие погашению в соответствии с договорами в течение 12 месяцев после отчетной даты. Задолженность по процентам (Debts on percents (interests) - это начисленные проценты, например, по векселям или облигациям, краткосрочным кредитам и ссудам. На дату составления баланса эти начисленные проценты еще не выплачены. Задолженность по дивидендам (Debts under the dividends) - это дивиденды, подлежащие выплате акционерам, и они представляют собой распределение прибыли. На дату составления баланса эти объявленные дивиденды еще не выплачены, и, следовательно, они являются задолженностью компании. Авансы полученные (Advance payments received) возникают при получении платежа под поставку материальных ценностей или под выполнение работ, например, полученные издательством при подписке на журнал или внесении заказчиком предоплаты за сырье. Авансы полученные представляют собой обязательство вернуть полученный актив или предоставить конкретную услугу, или выполнить другие контрактные обязательства, как правило, в течение периода следующего за отчетным.

Задолженность по заработной плате и налогам (Debts on wages and taxes). В нашем исследовании для упрощения этот счет пассивов баланса объединяет следующие категории: задолженность по заработной плате (перед персоналом организации), задолженность перед бюджетом. Задолженность по заработной плате представляет собой причитающиеся суммы оплаты труда сотрудникам, но еще не выплаченные на дату составления баланса. На дату составления баланса заработная плата еще не выплачена в связи с тем, что срок выплаты заработной платы не наступил. Задолженность перед бюджетом – это долги по налогам, которые на дату составления баланса еще не выплачены в связи с тем, что срок выплаты налогов не наступил.

Всего краткосрочных пассивов - это итоговая сумма всех вышеперечисленных пассивов. В соответствии, как с российской системой учета, так и Международными стандартами бухгалтерского учета, краткосрочная кредиторская задолженность - это задолженность, которая должна быть, как правило, погашена в течение одного года, и платежи по которой обычно производятся за счет оборотных средств.

Ипотечный кредит или долгосрочные обязательства или долгосрочная кредиторская задолженность (hypothecary credit) - это обязательства компании, обещание выплатить оговоренную сумму денег банку. Существует четыре основных группы долгосрочных задолженностей: долгосрочные банковские кредиты и займы свыше одного года, векселя со сроком погашения свыше одного года, небанковские долгосрочные кредиты и займы, облигации, выпущенные компанией на срок свыше одного года.

Нераспределенная прибыль (Retained Earnings). Прибыль, накопленная компанией с начала ее "рождения", создания. Это доход после выплаты всех издержек. Это те деньги, которые принадлежат вкладчикам (акционерам) в обмен на использование компанией их капитала.

Капитал (Capital) или обыкновенные акции - это те деньги, которые были вложены в компанию, чтобы начать дело; это долг вкладчикам (акционерам, собственникам фирмы). Таким образом, это первоначальные денежные средства, использованные для начала собственного дела. Капитал - это акции, уставной фонд, т.е. общий фонд, на основе которого формируются фонды (активы) для дальнейших операций.

Всего пассивов (источников) – это пассив + собственный капитал (Abilities + Equity). Это сумма займов, прибыли и капитала за вычетом дивидендов. Она всегда равна активу.

Чтобы проще было разбираться с балансом, представим схему взаимодействия актива и пассива баланса.

Из схемы видно, чтобы построить производственные цеха, купить оборудование, компьютеры, материалы, нанять персонал и т.д. фирме необходимо не только занять эти средства и выплачивать по ним проценты, дивиденды, но и возвратить их к договорному сроку.

При проведении анализа баланса будем учитывать следующее:

- финансовая информация, заложенная в бухгалтерский баланс, носит исторический характер, т.е. показывает положение предприятия на момент составления отчетности;

- в условиях инфляции происходит необъективное отражение во временном интервале результатов хозяйственной деятельности;

- финансовая отчетность несет информацию лишь на начало и конец отчетного периода, и поэтому невозможно достоверно оценить изменения, происходящие в течение этого периода.

Внешнему аналитику (вашему классу) придется с большой долей условности констатировать сложившееся финансово-экономическое положение на предприятии.

Важный аспект анализа структуры баланса - это определение взаимосвязей между активом и пассивом баланса, так как в процессе производственной деятельности идет постоянная трансформация отдельных элементов актива и пассива баланса.

Например, краткосрочные кредиты предназначены для пополнения оборотных средств. Некоторая часть долгосрочных обязательств финансирует как оборотные, так и внеоборотные активы. Такое же взаимодействие наблюдается и в случае погашения внешних обязательств. Считается, что у нормально функционирующего предприятия оборотные активы должны превышать краткосрочные пассивы, т.е. часть текущих активов погашает краткосрочные пассивы, другая часть погашает краткосрочные пассивы и долгосрочные обязательства, оставшаяся идет на пополнение собственного капитала (становится собственностью владельцев предприятия).

Рассмотрим пример баланса.

Если сложить все строки активов баланса, то получим 7+61+72+108=248 ед.

Чтобы получить, сколько всего фирма привлекла (заняла) краткосрочных пассивов для этого необходимо просуммировать 9+59+2=70 ед.

Если сложить все строки пассивов баланса, то получим 70+49+39+90=248 ед.

Как видно важное условие равенства активов баланса пассивам соблюдается.

Как видно из примера активы баланса выросли на 41 единицу с 207 до 248 ед. За счет роста денежных средств с 6 до 7 единиц. Увеличились долги потребителей продукции с 51 до 61 ед. Выросли запасы с 60 до 72 ед. Было куплено новое оборудование, построены новые помещения и, как следствие, выросли внеоборотные активы с 90 до 108 ед.

Возникает вопрос, за счет каких средств был профинансирован этот рост активов с 207 до 248 ед.?

Как видно из пассивов, за отчетный период выросла нераспределенная прибыль на 10 ед. с 29 до 39 ед. Предприятие смогло получить дополнительно долгосрочный ипотечный кредит – 6 ед. Он увеличился с 43 до 49 ед.

Были также привлечены краткосрочные кредиты – векселя к оплате на сумму 53 ед. Их общий рост составил с 6 до 59 ед. Это практически те источники привлеченных денежных средств, которые позволили предприятию осуществить рост активов, т.е. покупку материалов, оборудования и т.д. за отчетный период.

Это очень краткий обзор баланса, который мы в дальнейшем расширим.

А теперь рассмотрим еще один документ – "Отчет о прибылях и убытках" (the report on profits and losses) или его еще называют "декларация о доходах" (the declaration on the incomes).

Раздел "Декларация о доходах" показывает прибыль или потери фирмы за текущий период. Она начинается с суммы, вырученной от продажи, из которой затем вычитаются затраты, стоимость производства и завершается цифрами чистой прибыли. Обратите внимание на то, что расчеты с банком относятся к затратам в том числе и проценты по кредиту.

Выручка от реализации или продажи (Sales). Общая выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей. В соответствии с Международными стандартами бухгалтерского учета (IAS) выручка от реализации - это поступление денежных средств или подлежащие к поступлению средства (дебиторская задолженность), возникающие при реализации произведенной продукции, товаров, оказания услуг, а также при использовании другими предприятиями его активов, приносящих доход в виде процентов, роялти, дивидендов.

Себестоимость реализованной продукции или стоимость производства проданных товаров (Cost of Goods Sold) - это стоимость материалов и рабочей силы, использованных фирмой для производства товаров, услуг.

Коммерческие и административные расходы. В нашем исследовании для упрощения эти расходы объединены и состоят из следующих категорий: коммерческие расходы, общехозяйственные, прочие расходы. Коммерческие расходы - это расходы, связанные с получением заказов от покупателей и реализацией готовой продукции. Реклама, маркетинговые (marketing) исследования (количество денег, потраченное компанией на маркетинг за последний период), заработная плата торгового персонала и комиссионные посредникам, расходы на хранение и доставку готовой продукции рассматриваются как коммерческие расходы, поскольку они осуществляются после завершения процесса производства продукции. Следовательно, расходы на хранение сырья являются производственными издержками и включаются в состав накладных производственных расходов, в то время как расходы на хранение готовой продукции рассматриваются в составе коммерческих расходов. Цена складирования (Inventory Charge). Один рубль за складирование одного изделия (товара) на покрытие расходов по страхованию и других затрат, связанных со складированием. Данный платеж распространяется на каждую единицу, которая остается на складе с начала периода до самого конца. Сумма платежа может быть вычислена умножением 1 руб. на наименьшую из двух величин: запас в начале и запас в конце периода. Общехозяйственные расходы включают в себя затраты на содержание различных административных и технических подразделений, таких как бухгалтерия, отдел обработки данных, отдел управления персоналом. Примерами административных расходов являются заработная плата руководящих работников, заработная плата делопроизводителей, расходы на содержание офиса, аренда офиса, затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы и судебные издержки. Научно-исследовательские работы - НИР (Research and Development). Это расходы фирмы на покрытие стоимости исследования рынка, модернизацию и улучшение предлагаемого фирмой товара и разработку нового, более современного. Вложения в НИР позволяют компании улучшать продукт и делать его более привлекательным для покупателей, чем изделия конкурентов. Затраты на НИР это вложение в будущее фирмы, это копилка фирмы.

Прочие расходы – это расходы, которые при анализе документации фирмы вы не смогли четко отнести к предыдущим видам затрат.

Прибыль от реализации до вычета процентов и налогов или прибыль (убыток) от продаж. Если вычесть из выручки от реализации все описанные выше расходы то полученный положительный результат называют прибылью, если результат отрицательный, то фирма получила убытки от продаж, т.е. она затратили в отчетном периоде больше средств, чем получила от продажи своих товаров и услуг.

Проценты (interest) к уплате. В нашем исследовании для упрощения эти расходы объединены и состоят из следующих категорий: процентный доход, доход по инвестициям, расходы по займам. Процентный доход определяется как проценты к получению по облигациям, депозитам и аналогичным активам. Если у компании после принятия решения остаются деньги в банке, то с этих денег она получает процент. Процент выплат фирме устанавливается банком на основании договора с фирмой. Доход по инвестициям определяется как дивиденды и прочие поступления по акциям и иным формам участия в капитале других юридических лиц, а также доход от участия в совместной деятельности без образования юридического лица. Расходы по займам - это расходы, осуществляемые предприятием в связи с операциями займа. К расходам по займам относятся:

• проценты по краткосрочным и долгосрочным банковским займам. Плата банку за заем. Он вычисляется умножением годовой процентной ставки (банковский процент) на одну четверть, чтобы получить процентную ставку за квартал. Эта величина, умноженная на величину банковского займа в момент принятия решения, равна плате за заем;
• амортизация скидок или премий по займам;
• амортизация дополнительных затрат, произведенных в связи с получением займа;
• выплаты по финансовому лизингу; и
• курсовые разницы по займам в иностранной валюте.

Когда мы сложим доходы и расходы по данной статье, то мы получим или положительную или отрицательную величину, полученный результат и отражается в статье проценты (interest) к уплате.

Прибыль до вычета налогов – это результат вычитания процентов к уплате из прибыли до уплаты процентов и налогов.

Налоги (taxes) или налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи - налог на прибыль, выплачиваемый правительству. Ранее когда мы изучали налоги, мы рассматривали только акцизы и субсидии, но во всем мире существует еще и так называемый налог на прибыль фирм, корпораций. Согласно IAS расходы по уплате налогов - это сумма налогов, отраженная в отчете о прибылях и убытках, за исключением налогов, относящихся к позициям, не отраженном в отчете о прибылях и убытках за отчетный период.

Чистая прибыль (Net Profit). Прибыль до налога минус налог.

Дивиденды (dividend) – выплаты акционерам из прибыли после уплаты налога на прибыль за отчетный период.

Нераспределенная прибыль. Чистая прибыль минус дивиденды.

После краткого описания давайте рассмотрим, как составляется и рассчитывается отчет о прибылях и убытках на примере.

Когда мы рассматривали баланс, мы отметили, что активы фирмы выросли и высказали предположение, что возможно, выросли объемы продаж. Анализ выручки от реализации подтверждает это предположение. За отчетный период по с равнению с аналогичным периодом прошлого года выручка выросла на 60 ед. с 300 до 360 ед. Себестоимость составила – 288 ед., коммерческие и административные расходы 36 ед., прочие расходы – 1 ед. Рассчитаем прибыль от реализации до вычета процентов и налогов: 360-288-36-1=35 ед.

Результат сложения процентных и прочих доходов и расходов составил 13 ед. Далее мы рассмотрим, как осуществляется данный расчет. В результате прибыль до вычета налогов составила: 35-13=22 ед.

Расчет выплат в бюджет налога с прибыли фирмы также прост. Если установлена ставка налога -30%, то налог=22*0,3=6,6 ед.

Расчет чистой прибыли заставит нас попотеть. Чистая прибыль=22-6,6=15,4 ед.

Выплата дивидендов, может осуществляться в различных видах. Это определяют акционеры на своих ежегодных собраниях. Она может быть в виде фиксированной суммы, процента от прибыли и т.д. Кроме этого собрание акционеров определяет периодичность выплат – раз в квартал, полугодие или раз в год. В нашем случае акционеры последние два года предпочитают фиксированные дивиденды. Выплаты дивидендов в за отчетный период составили 5,4 ед.

Нам осталось сделать последний шаг – рассчитать нераспределенную прибыль, т.е. ту прибыль, которую акционеры решили не распределять между собой, а вложить в дальнейшее расширение деятельности фирмы. Нераспределенная прибыль=15,4-5,4=10 ед. Эти полученные 10 ед. должны быть прибавлены к пассивам баланса предыдущего периода.

Помните, когда мы рассматривали пассивы баланс, то мы отметили, что за отчетный период статья нераспределенная прибыль выросла с 29 до 39 ед., т.е. на 10 ед. – это и есть та нераспределенная прибыль, которую вложили акционеры в фирму в отчетном периоде.

Отметим важный момент. Баланс и отчет о прибылях и убытках связаны между собой через две финансовые обратные связи:

• Статья баланса "нераспределенная прибыль" за отчетный период (39 ед.) равна сумме строки баланса "нераспределенная прибыль" за предыдущий период (29 ед.) плюс строка отчета о прибылях и убытках "нераспределенная прибыль" за отчетный период (10 ед.).
• Строки баланса "векселя к оплате" (59 ед.) и "ипотечный кредит" (49 ед.) будут определять величину статьи "проценты к уплате" отчета о прибылях и убытках. В нашем примере, если за отчетный период предприятие договорилось с банками о процентной ставке за кредит в размере 12%, то величина статьи "проценты к уплате" отчета о прибылях и убытках будет равна "векселя к оплате" (59 ед.)*12% плюс "ипотечный кредит" (49 ед.)*12%

"проценты к уплате"=(59 ед.)*12%+(49 ед.)*12%= 13 ед.

Эта обратная финансовая связь будет использоваться во всех наших расчетах.

Отчетные формы предприятия и теория затрат

Ниже мы будем изучать производственную функцию Q=f(C,L) и под C,L понимать капитал и трудовые ресурсы. Ими необходимо пожертвовать (затратить TC), чтобы произвести необходимое количество продукции. Таким образом, под капиталом и трудовым ресурсом - C,L понимаются общие затраты TC, поэтому производственную функцию можно представить в виде: Q=f(TC).

В основе теории затрат положен принцип обратный производственной функции. Этот принцип утверждает, что существует функциональная связь между объемом производства фирмы Q и затратами TC, т.е. для того, чтобы произвести определенное количество продукции Q необходимо понести определенные затраты TC, математически данную функциональную связь можно представить в виде: TC=f(Q).

Соответственно, могут существовать и другие независимые переменные, отличные от объема производства, которые могут повлиять на затраты, такие как объем партий изделий, коэффициент использования производственных мощностей, изменения в спросе, конкуренции, цены на вводимые факторы и т.д. При этом предполагается, что затраты, обусловленные этими переменными, остаются постоянными. Соответственно, они считаются постоянными и при построении кривых затрат.

Точная природа (т. е. форма) данной кривой затрат - постоянных, переменных, общих, средних или предельных - зависит от производственной функции для данных цен на вводимые факторы. Полученные, таким образом, кривые являются статическими, т.е. они показывают лишь то, как меняются затраты с изменением объемов производства при постоянных ценах на вводимые факторы.

Затраты делят на две большие группы - постоянные (fixed) и переменные (variable). Они относятся к общим затратам каждого вида, отнесенным к общему объему производства для данной производственной функции.

Постоянные затраты - это затраты, которые не меняются непосредственно с изменением объема производства, т.е. не являются функцией объема производства. Примерами таких затрат могут служить арендная плата, налоги на собственность и аналогичные выплаты, амортизационные отчисления и т.д. С точки зрения экономиста, синонимом постоянных затрат являются накладные расходы. Для бухгалтера этот термин означает косвенные затраты. Если свести все постоянные затраты фирмы воедино, то получим общие постоянные затраты.

Переменные затраты являются функцией объема производства. Примером переменных затрат являются издержки на материалы, энергию, рабочую силу, комплектующие изделия и т.д. Переменные затраты являются непрерывной функцией объема производства. Если свести все переменные затраты фирмы воедино, то получим общие переменные затраты.

Ранее были рассмотрены отчетные формы предприятия, такие как баланс, отчет о прибылях и убытках в которых были описаны все виды затрат которыми оперируют и производственная функция и теория затрат. Поэтому на основе данных этих форм мы сможем построить любые функциональные зависимости производственной функции:

Q=f(C,L)=f(TC)

Или на основании теории затрат установить функциональную связь в виде:

TC=f(Q)

Вполне очевидно, что выручка от реализации это величина Q. Суммарные затраты TC это себестоимость продукции, коммерческие и административные расходы, прочие расходы и в том числе заработная плата персонала. К TC также можно отнести и активы баланса предприятия, ведь это ничто иное, как капитал, привлеченный предприятием.

Но раз это так, то нам осталось на основании теории затрат установить функциональную связь в виде:

TC=f(Q)

В дальнейшем рассмотрим, как строятся такие зависимости на основании статистических данных отрасли связи.