Капитал, Фонды, Средства
Два
основных вида финансовых
ресурсов
Использование
финансовых ресурсов
Финансовая
политика предприятия
Оборотные
фонды, их циклы
Операционная
деятельность
Операционные
доходы предприятия
Под
операционными затратами понимают
Переменные
издержки
Постоянные
издержки
Операционные
затраты, связанные с производством
продукции
Прямые и
непрямые издержки
Полезные
и бесполезные издержки
Группы
операционных затрат (издержек)
Маржинальная
прибыль
Вопросы по теме
4.
Глоссарий
Финансовые ресурсы предприятия. Доходы и расходы предприятий. Доход как основной источник финансирования хозяйственной деятельности предприятия. Типы доходов.
В результате производства и реализации товаров (услуг) формируются финансовые ресурсы предприятия, обеспечивающие кругооборот основного и оборотного капитала и взаимоотношения с учреждениями финансово-кредитной системы.
В настоящее время экономисты не имеют единого мнения по определению понятий капитала, фондов, средств. В современных учебниках и пособиях содержится более двадцати определений капитала.
По нашему мнению:
Капитал - общая стоимость средств в денежной, материальной и нематериальной формах, авансированных в формирование активов предприятия. В бухгалтерском балансе предприятия, как в статической форме, капитал отражается в разделах "пассива" и "актива".
Фонды - применяется для обозначения финансовых ресурсов, и часто приравнивается к денежным средствам. Фонды это капитал в движении в процессе производственной деятельности предприятия.
Средства - это статическая форма капитала, отражаемая в разделах "пассивах" и "активах" баланса.
Финансовые ресурсы это капитал во всех его формах, являющийся источником для осуществления на предприятии текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству
Таким образом, при статических формах (на конкретный момент времени) применяются термины капитал или средства, при динамической форме движения капитала (средств) необходимо применять термин фонды.
В целом различают два основных вида финансовых ресурсов, необходимых для деятельности предприятия: в виде основных и оборотных фондов для каждого производственного цикла.
Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет целого ряда источников. На основе права собственности различают 2 крупные группы источников:
Собственные средства и приравненные к ним;
Заемные средства.
Возможна более детальная классификация структуры финансовых ресурсов, которая представлена в таблице 2.
Таблица 2. Структура финансовых ресурсов предприятия.
|
Финансовые ресурсы предприятия. |
||
|
Образуемых за счет собственных и приравненных к ним средств |
Мобилизуемых на финансовом рынке |
Поступающих в порядке перераспределения |
|
Прибыль от основной деятельности. |
Продажа собственных ценных бумаг (акции, облигации) |
Страховые возмещения |
|
Прибыль от реализации выбывшего имущества |
Дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов |
Финансовые ресурсы, поступающие от концернов, ассоциаций, отраслевых структур |
|
Прибыль от вне реализационных операций |
Кредиты |
Финансовые ресурсы, формируемые на договорных началах |
|
Устойчивые пассивы: уставный, добавочный, резервный капитал; долгосрочные займы; кредиторская задолженность и др. |
|
Бюджетные субсидии |
|
Целевые поступления на безвозмездной основе, в т.ч. и бюджетные |
|
|
|
Паевые и иные взносы членов трудового коллектива и др. |
|
|
Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по следующим направлениям:
текущие затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг);
инвестирование средств в капитальные вложения, связанные с расширением производства и его техническим обновлением, использованием нематериальных активов;
инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги;
платежи финансовой, банковской системам, взносы во внебюджетные фонды;
образование различных денежных фондов и резервов (на развитие, а также поощрительного и социального характера),
благотворительные цели, спонсорство и т. п.
Вся финансовая политика предприятия, нацеленная на реализацию воспроизводственной, регулирующей (оптимизационной) и контрольной функций, строится с учетом:
устойчивого получения прибыли,
жесткой централизации финансовых ресурсов;
формирования финансовых резервов;
безусловного выполнения финансовых обязательств перед партнерами;
прогнозирования поступления денежных средств и основных направлений их использования.
Исходным в формировании финансовых средств является определение потребности в основном и оборотном капитале.
Необходимо производить расчет потребности в основном капитале как при создании предприятия и его расширении в будущем, так и в случае дополнительных капиталовложений.
Физический состав основных фондов обеспечивает необходимый выпуск и реализацию продукции.
Изменение величины и уровня использования основных фондов важнейшие факторы, влияющие на выпуск продукции.
Прежде чем принять решение об увеличении основных фондов, на предприятии проводится тщательный анализ уровня использования действующих.
Все вопросы, связанные с определением потребности в основных фондах, находят отражение в инвестиционном плане предприятия.
В процессе текущей производственно-хозяйственной деятельности, предприятие испытывает краткосрочную потребность в финансовых средствах для закупки сырья, топлива, формирования запасов, выплаты заработной платы, отсрочки платежей покупателям и т. д. Иными словами, предприятию необходимы оборотные фонды.
Оборотными фондами называют активы, которые при нормальной хозяйственной деятельности предприятия меняют свою форму в относительно короткие сроки (менее чем за 1 год), в отличие от основного капитала.
Оборотный капитал полностью потребляется и переносит свою стоимость на продукцию в течение одного года или операционного цикла от момента приобретения запасов до момента поступления денег от продажи продукции.
Такой цикл на производственном предприятии включает:
приобретение сырья за наличные средства и оплату счетов поставщиков;
обработку сырья и материалов и выплату заработной платы также из денежных средств;
переход продукции в процессе ее производства из категории “незавершенное производство” в категорию “товарная продукция”;
реализацию товарной продукции;
поступление наличных средств от покупателей за реализованную продукцию.
Очевидно, что большое значение имеет продолжительность операционного цикла. Если бы у фирмы была возможность отложить оплату счетов поставщиков до момента, когда она получит деньги от своих клиентов, ее потребность в оборотном капитале была бы значительно ниже.
Таким образом, несмотря на различия основного и оборотного капиталов, общим для них является то, что потребность и в том и другом возникает вследствие несовпадения сроков вложения средств и поступления доходов.
Оборотный капитал включает в себя:
материально-производственные запасы,
дебиторскую задолженность (счета, предъявляемые к оплате),
расходы будущих периодов (или заранее оплаченные расходы, например, страховые взносы),
денежные средства (кассовая наличность, банковские счета, прочие счета).
Доход является основным источником финансирования хозяйственной деятельности предприятий.
Важнейшим фактором, влияющим на сумму всех видов операционной прибыли предприятия, является размер доходов, формируемых им в процессе операционной деятельности. Операционная деятельность это основной вид деятельности предприятия, с целью осуществления которого оно создано. Характер операционной деятельности предприятия определяется спецификой сферы или отрасли экономики, к которой оно принадлежит. Основу операционной деятельности большинства предприятий составляет производственно-сбытовая или торговая деятельность.
Под операционными доходами понимают доходы, полученные в результате операционной деятельности предприятия. Они выступают в форме валовых и чистых операционных доходов.
Операционные доходы предприятия являются финансовой базой развития его операционной деятельности, обеспечивающей решение следующих трех важнейших задач:
1. Основная часть операционных доходов предприятия является источником возмещения всех текущих затрат (издержек), связанных с осуществлением его операционной деятельности. Реализация этой задачи обеспечивает самоокупаемость операционной деятельности предприятия.
2. Часть операционных доходов предприятия служит источником выплат налоговых платежей, связанных с осуществлением операционной деятельности. За счет этой части операционных доходов обеспечивается формирование средств государственного и местных бюджетов, внебюджетных фондов. Реализация этой задачи обеспечивает выполнение финансовых обязательств предприятия перед государствами.
3. Определенная часть операционных доходов предприятия является источником формирования его чистой операционной прибыли. За счет этой части операционных доходов предприятие формирует фонды производственного развития, резервный, дополнительного материального стимулирования персонала, социальных выплат, выплат собственникам предприятия и т.п. Реализация этой задачи обеспечивает самофинансирование развития операционной деятельности предприятия на расширенной основе в предстоящем периоде.
1. Валовой (общий) операционный доход. Он представляет собой общую сумму дохода предприятия от реализации произведенных в процессе операционной деятельности товаров, работ и услуг на протяжении определенного периода, полученного в денежной, материальной и нематериальной формах как на территории данного государства, так и за его пределами.
2. Чистый операционный доход. Он представляет собой разницу между суммой валового (общего) операционного дохода и суммой налогов, входящих в цену продукции, т.е. уплачиваемых за счет дохода (налог на добавленную стоимость, акцизный сбор и т.п.).
Как сумма, так и уровень формируемых предприятием различных видов операционных доходов зависят от ряда факторов. Основные факторы, влияющие на сумму и уровень валового и чистого операционного дохода на предприятиях промышленности и торговли, приведены в таблице 3.
Таблица 3. Состав основных факторов, влияющих на формирование суммы и уровня валового и чистого операционного дохода предприятий промышленности и торговли.
|
I. На предприятиях промышленности |
II. На предприятиях торговли |
|
1. Уровень цен реализации произведенной продукции. |
1. Уровень цен закупки товаров у поставщиков |
|
2. Объем реализации произведенной продукции |
2. Уровень цен реализации закупленных товаров покупателями |
|
3. Уровень налогообложения валового операционного дохода |
3. Объем товарооборота |
|
|
4. Уровень налогообложения валового операционного дохода |
Рассматривая приведенные факторы, следует отметить, что они носят агрегированный характер, т.е. складываются под влиянием внешних факторов: емкости соответствующего товарного рынка, уровня конкуренции на нем, номенклатуры производимой (реализуемой) продукции и т.п. Вместе с тем, изложенные выше факторы позволяют полностью обеспечивать механизм управления формированием валового и чистого операционного дохода предприятия. Основу этого механизма управления составляют:
формирование эффективной ценовой политики;
планирование операционных доходов.
планирование операционных расходов.
Сущность и виды операционных затрат.
Операционные затраты подразделяются на постоянные и переменные, прямые и непрямые.
Операционная деятельность предприятия с момента его создания связана с осуществлением разнообразных затрат трудовых, материальных, нематериальных и финансовых ресурсов в процессе производства и реализации продукции. По своему характеру эти затраты подразделяются на два основные вида - текущие и долговременные.
Текущие затраты предприятия связаны с решаемыми им в процессе хозяйственной деятельности тактическими задачами — закупкой сырья и материалов, их транспортированием и хранением, обслуживанием материально-технической базы, содержанием персонала и т.п. Долговременные затраты (инвестиции) связаны с решаемыми предприятием стратегическими задачами. Которым можно отнести строительство, реконструкция или приобретение новых производственных зданий и помещений; покупка новых видов машин и оборудования; приобретение различных нематериальных активов, обслуживающих производственно-сбытовые процессы и т.п.
С формированием операционной прибыли связаны текущие затраты предприятия, которые носят название операционных. Операционные затраты предприятия, осуществляемые им в процессе снабженческой, производственной, сбытовой операционной деятельности, представлены в основном его издержками, которые в разных отраслях принимают различную форму: в промышленности - издержки производства или себестоимость продукции, в торговле — издержки обращения и т.п. В целях унификации терминологии все операционные затраты в дальнейшем будут идентифицироваться с термином "издержки".
Под операционными затратами (издержками) понимаются выраженные в денежной форме затраты трудовых, материальных, нематериальных и финансовых ресурсов на осуществление операционной деятельности предприятия.
Для эффективного управления операционными затратами предприятия разработана соответствующая их классификация. Эта классификация используется в процессе учета, анализа, расчета, планирования и контроля операционных затрат (издержек) и проводится по следующим основным признакам.
1. По степени эластичности к объему реализации продукции выделяют постоянные и переменные издержки (операционные затраты). Такое разделение операционных затрат составляет важнейшее условие эффективности управления операционной прибылью предприятия.
Она может носить пропорциональный характер. При этом сумма переменных операционных затрат отдельных видов растет или сокращается пропорционально росту или снижению объема производства и реализации продукции. При дигрессивном характере сумма переменных операционных затрат отдельных видов растет меньшими темпами, чем возрастает объем производства и реализации продукции. Например, расходы на рекламу при эффективном ее осуществлении. При прогрессивном характере сумма переменных операционных затрат отдельных видов растет более высокими темпами, чем увеличивается производство и объем реализации продукции. Например, расходы на заработную плату работников производства при сдельно-премиальной системе оплаты их труда. Таким образом, наличие переменных операционных затрат (издержек) обусловлено процессом производства и реализации продукции на предприятии
Они имеют место даже в том случае, если предприятие временно не осуществляет операционную деятельность. При этом в составе таких операционных затрат выделяются абсолютно постоянные издержки, например, расходы на аренду производственных помещений, и условно постоянные издержки, например, износ малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Рассматривая постоянные операционные затраты, следует иметь в виду, что они являются таковыми только в коротком периоде операционной деятельности предприятия. В длительном периоде этой деятельности все виды операционных затрат предприятия подвержены изменению.
Выделение в составе операционных затрат переменных и постоянных их видов является одним из основополагающих принципов их классификации в целях эффективного управления ими.
Такая классификация издержек используется на производственных предприятиях.
Операционные затраты, связанные с производством продукции (издержки производства или производственная себестоимость) включают весь комплекс этих затрат, начиная с закупки сырья и материалов и заканчивая выпуском готовой продукции. При большом объеме снабженческой операционной деятельности затраты по этим операциям могут быть выделены в отдельный самостоятельный блок (издержки снабжения).
Операционные затраты, связанные со сбытом произведенной продукции (сбытовые издержки или издержки обращения) включают весь комплекс затрат по осуществлению ее реализации.
Полные операционные затраты (полные издержки или полная себестоимость продукции) объединяют в своем составе как производственные, так и сбытовые издержки предприятия.
Прямыми издержками являются такие виды операционных затрат, которые в полном объеме могут быть отнесены к тому или иному конкретному результату операционной деятельности (например, расход конкретного вида основного сырья на производство определенного вида продукции).
Непрямыми издержками являются такие виды операционных затрат, которые в связи с комплексностью их осуществления не могут быть в полном объеме отнесены к тому или иному результату операционной деятельности и требуют предварительного распределения (например, общепроизводственные затраты). Непрямые издержки образуют так называемые "комплексные статьи калькуляции" и распределяются с использованием специальных методов.
Следует отметить, что деление операционных затрат (издержек) на прямые и непрямые зависит от конкретных целей их распределения в процессе управления ими и в соответствии с этими целями может изменяться. Так, при формировании бюджета рекламной компании, связанной с имиджем или продукцией предприятия, расходы на размещение теле-, радио- и других видов рекламы будут носить прямой характер; в то же время они будут являться непрямыми при расчете себестоимости отдельных видов продукции.
Полезными издержками являются такие виды операционных затрат, которые способствовали результативному осуществлению операционной деятельности предприятия.
Бесполезными издержками являются такие виды операционных затрат, которые связаны с обслуживанием неиспользуемой части трудовых, материальных, нематериальных и финансовых ресурсов, предназначенных для осуществления операционной деятельности. Например, выплата заработной платы работникам за период выполнения ими общественных обязанностей; амортизационные отчисления по неиспользуемому оборудованию и т.п.
Материальные расходы. К ним относятся:
стоимость сырья, материалов, покупных полуфабрикатов, использованных при производстве отдельных видов продукции;
стоимость использованного топлива и электроэнергии;
стоимость запасных частей и материалов для проведения текущего ремонта производственных основных фондов;
потери вследствие недостачи материальных ценностей в пределах норм убыли;
некоторые другие аналогичные виды операционных расходов, связанные с затратами материальных ресурсов.
Расходы на оплату труда. К ним относят все виды выплат основной и дополнительной заработной платы штатных и внештатных работников предприятия, относимых на издержки (себестоимость). Все формы материального стимулирования персонала за счет прибыли в состав операционных затрат не включаются.
Отчисления на социальные мероприятия. К ним относят все виды обязательных отчислений предприятия в различные внебюджетные фонды (фонд государственного социального страхования; государственный пенсионный фонд, фонд государственного медицинского страхования и т.п.), относимые на издержки (себестоимость). Социальные выплаты персоналу предприятия за счет прибыли в состав операционных затрат не включаются;
Амортизация основных фондов и нематериальных активов. Особенности выделения этого элемента операционных затрат связаны с действующим порядком налогообложения прибыли. К ним относятся амортизационные отчисления от балансовой стоимости производственных основных фондов, а также амортизируемых видов нематериальных активов предприятия.
Другие расходы. К ним относятся все прочие виды операционных затрат предприятия.
6. По конкретным видам затрат выделяют отдельные статьи издержек (себестоимости), совокупность которых составляет их номенклатуру. Такая единая учетная номенклатура установлена для предприятий различных сфер и отраслей экономики и отражает специфику осуществляемой ими операционной деятельности. В рамках каждой из установленных статей издержек (себестоимости) предприятие может организовать управленческий учет своих операционных затрат, обеспечивающий эффективное управление ими.
По периоду отнесения произведенных текущих расходов выделяют издержки, связанные с текущей операционной деятельностью, которые возмещены в процессе данного операционного цикла. А также издержки, которые будут возмещены в предстоящем периоде:
издержки, отнесенные на запасы готовой продукции на конец периода;
расходы будущих периодов и т.п.
С учетом приведенной классификации осуществляется конкретное управление операционными затратами на предприятии.
Процесс управления операционными затратами на предприятии связан с действием определенных факторов, влияющих на их формирование. Эти факторы весьма многообразны. В процессе управления операционными затратами — их анализе, поиске резервов экономии и планировании — все факторы принято подразделять на две основные группы:
зависящие от деятельности предприятия (внутренние факторы);
не зависящие от деятельности предприятия (внешние факторы).
1) В системе внутренних факторов, зависящих от деятельности предприятия, выделяют следующие:
объем производства и реализации продукции.
Состав производимой и реализуемой продукции.
Продолжительность операционного цикла.
Уровень производительности труда.
Состояние используемых производственных основных фондов.
Обеспеченность собственными оборотными активами.
2. В системе внешних факторов, не зависящих от деятельности предприятия, выделяются следующие:
Темпы инфляции в стране.
Уровень развития отдельных сегментов товарного рынка.
Изменение уровня государственных (муниципальных) арендных ставок.
Изменение видов и ставок налоговых платежей, входящих в состав операционных затрат.
Учет этих факторов позволяет более эффективно управлять операционными затратами предприятия.
Под операционной прибылью понимают прибыль, полученную в результате операционной деятельности предприятия. Она выступает в форме маржинальной, валовой или чистой операционной прибыли.
Валовая прибыль это прибыль, полученная по конкретным видам деятельности (операционной, инвестиционной и т.п.) до вычета из нее налога на прибыль и других уплачиваемых из нее обязательных сумм.
Чистая прибыль - окончательная сумма прибыли, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей из суммы балансовой (валовой) прибыли.
Дайте понятие финансовых ресурсов предприятия и их источников.
Опишите структуру финансовых ресурсов предприятия.
Дайте понятие операционной деятельности, операционных доходов и затрат.
Назовите виды операционных доходов и затрат.
Назовите основные признаки, по которым осуществляется классификация затрат.
Капитал - общая стоимость средств в денежной, материальной и нематериальной формах, авансированных в формирование активов предприятия. В бухгалтерском балансе предприятия, как в статической форме, капитал отражается в разделах "пассива" и "актива".
Фонды - применяется для обозначения финансовых ресурсов, и часто приравнивается к денежным средствам. Фонды это капитал в движении в процессе производственной деятельности предприятия.
Средства - это статическая форма капитала, отражаемая в разделах "пассивах" и "активах" баланса.
Финансовые ресурсы это капитал во всех его формах, являющийся источником для осуществления на предприятии текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству
Операционные доходы это доходы, полученные в результате операционной деятельности предприятия. Они выступают в форме валовых и чистых операционных доходов.
Валовой (общий) операционный доход представляет собой общую сумму дохода предприятия от реализации произведенных в процессе операционной деятельности товаров, работ и услуг на протяжении определенного периода, полученного в денежной, материальной и нематериальной формах как на территории данного государства, так и за его пределами.
Чистый операционный доход представляет собой разницу между суммой валового (общего) операционного дохода и суммой налогов, входящих в цену продукции, т.е. уплачиваемых за счет дохода (налог на добавленную стоимость, акцизный сбор и т.п.).
Операционные затраты это текущие затраты предприятия, связанные с осуществляемой им операционной деятельностью. Операционные затраты подразделяются на постоянные и переменные, прямые и непрямые.
Операционная прибыль это прибыль, полученная в результате операционной деятельности предприятия. Она выступает в форме маржинальной, валовой или чистой операционной прибыли.
Маржинальная прибыль - представляет собой разность между суммой чистого операционного дохода от реализации продукции и суммой переменных операционных затрат.
Валовая прибыль это прибыль, полученная по конкретным видам деятельности (операционной, инвестиционной и т.п.) до вычета из нее налога на прибыль и других уплачиваемых из нее обязательных сумм.
Чистая прибыль - окончательная сумма прибыли, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей из суммы балансовой (валовой) прибыли.